Gấu ETH chiếm ưu thế theo dữ liệu phái sinh, nhưng trong bao lâu?

Giá ETH đã giảm 11,9% từ ngày 20/11 đến ngày 22/11, chạm đáy ở mức 1.074 đô la — mức thấp nhất kể từ tháng 7. Hiện tại, các nhà đầu tư có lý do để lo ngại sau khi công ty cho vay tiền điện tử Genesis được báo cáo gặp khó khăn trong việc huy động tiền, làm dấy lên tin đồn mất khả năng thanh toán vào ngày 21/11.

Tuy nhiên, người phát ngôn của Genesis cho biết không có kế hoạch phá sản sắp tới vì công ty vẫn tiếp tục thảo luận với các chủ nợ.

Tình trạng tập trung hóa tài chính phi tập trung bắt đầu bị chỉ trích sau khi Uniswap Labs thay đổi chính sách quyền riêng tư vào ngày 17/11, tiết lộ họ thu thập dữ liệu blockchain có sẵn công khai, thông tin trình duyệt của người dùng, dữ liệu hệ điều hành và tương tác với các nhà cung cấp dịch vụ của mình.

Thêm vào đó, hacker đứng sau vụ đánh cắp 447 triệu đô la trên sàn giao dịch FTX đã bị phát hiện chuyển ETH. Vào ngày 20/11, kẻ tấn công đã chuyển 50.000 ETH sang một ví khác và chuyển đổi thành Bitcoin bằng hai cầu nối renBTC.

Các trader lo sợ hacker có thể đang làm giảm giá ETH để kiếm lợi nhuận từ các khoản đặt cược Short có đòn bẩy. Tin đồn đã được người dùng Twitter Dervish đưa ra vào ngày 15/11, mặc dù bài đăng không thu hút được sự chú ý.

“SBF là hacker và đã Short rất nhiều trên thị trường, rồi gom tất cả tài sản đánh cắp thành ETH. Cuối cùng, anh ta sẽ dump túi ETH khổng lồ để kiếm thêm lợi nhuận từ các vị thế Short của mình. Anh ta vẫn đang bòn rút của chúng tôi, không thể tin được”.

Hãy xem xét dữ liệu phái sinh ETH để hiểu liệu điều kiện thị trường ngày càng xấu đi có ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư tiền điện tử hay không.

Các trader chuyên nghiệp hoảng loạn kể từ ngày 10/11

Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay, nhưng chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì ngăn funding rate biến động như thường thấy trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai ETH 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai 3 tháng nên giao dịch trong khoảng từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Biểu đồ trên cho thấy trader phái sinh giảm giá kể từ ngày 10/11, khi phí chênh lệch hợp đồng tương lai ETH ở mức âm.

Hiện tại, các hợp đồng đang bù hoãn bán. Tình huống này không điển hình và thường bị coi là giảm giá. Số liệu không được cải thiện sau khi ETH tăng 5% vào ngày 22/11, phản ánh việc các trader chuyên nghiệp không sẵn sàng thêm vị thế Long (tăng) có đòn bẩy.

Trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn ETH để loại trừ các yếu tố bên ngoài tác động cụ thể đến hợp đồng tương lai.

Các trader quyền chọn lo sợ sụp đổ thêm

Độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Trong các thị trường gấu, nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho dump giá, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, các thị trường tăng giá có xu hướng đẩy chỉ báo độ lệch xuống dưới -10%, nghĩa là các quyền chọn Put giảm giá bị chiết khấu.

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn ETH 60 ngày | Nguồn: Laevitas.ch

Độ lệch delta ở trên ngưỡng 10% kể từ ngày 9/11, báo hiệu các trader quyền chọn ít có xu hướng đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Tình hình trở nên tồi tệ hơn trong những ngày tiếp theo khi chỉ báo độ lệch delta tăng trên 20%.

Độ lệch delta trong 60 ngày hiện ở mức 23%, do đó, cá voi và các nhà tạo lập thị trường đang định giá ETH có tỷ lệ dump cao hơn. Vì vậy, dữ liệu phái sinh cho thấy độ tin cậy thấp ngay khi ETH đấu tranh để giữ mức hỗ trợ 1.100 đô la.

Theo dữ liệu, phe bò ETH chưa nên bỏ cuộc vì những số liệu này có xu hướng chậm dần. Sự hoảng loạn sau vụ phá sản của FTX và các vấn đề thanh khoản tiếp theo tại Genesis có thể tan biến nhanh chóng nếu công khai bằng chứng dự trữ của sàn giao dịch và các nhà đầu tư tổ chức thêm Bitcoin trong thời gian giảm giá được những người tham gia thị trường hiểu là tích cực.

Như đã nói, hiện tại phe gấu vẫn chiếm thế thượng phong theo các số liệu phái sinh ETH.

Tham gia Telegram của HoiQuanNet: https://hoiquannet.com

Theo dõi kênh Tiktok của HoiQuanNet tại đây: https://www.tiktok.com/hqn

Đình Đình

Theo Cointelegraph