Trường hợp của Genesis dạy chúng ta điều gì về cho vay tiền điện tử?

Genesis Global Trading, một trong những tổ chức và công ty cho vay tiền điện tử lớn nhất, đã thông báo vào ngày 16/11 rằng họ sẽ “tạm thời đình chỉ mua lại và khởi tạo khoản vay mới trong hoạt động cho vay”, mặc dù đã báo cáo 20,7 tỷ đô la giá trị danh nghĩa trong giao dịch phái sinh vào quý 4/2021 và một khoản đầu tư trị giá 140 triệu đô la gần đây từ Digital Currency Group. Theo thông báo của công ty, quyết định của họ là do “các yêu cầu rút tiền bất thường đã vượt quá khả năng thanh khoản hiện tại của chúng tôi”.

Tin tức mới nhất này có thể dạy chúng ta điều gì về toàn bộ hoạt động cho vay tiền điện tử?

Sự quan tâm ồ ạt

Vào năm 2021, một trong những xu hướng “hot” nhất trong không gian tiền điện tử là cho vay để kiếm lãi. Theo cách tương tự như kiếm tiền lãi từ tài khoản tiết kiệm ngân hàng, Anchor Protocol đã tạo sự khác biệt bằng cách ấn định mức lãi suất hấp dẫn 20% cho stablecoin thuật toán TerraUSD (UST).

Sau khi UST mất chốt với đô la Mỹ, Anchor Protocol đã mang theo tiền tiết kiệm cả đời của nhiều nhà đầu tư bán lẻ cùng với dự án của họ chìm vào vực thẳm. Cả Anchor và Genesis đều có thể dạy cho người chơi những bài học quan trọng về cho vay tiền điện tử.

Lãi suất cao đồng nghĩa với rủi ro cao

Các nhà đầu tư bán lẻ có kế hoạch kiếm lãi từ tiền điện tử nên biết rằng những mức lãi suất này không phải là không có rủi ro. Rủi ro vỡ nợ có thể cao hơn nhiều so với lãi suất hứa hẹn trên các nền tảng cho vay.

Vì tiền điện tử của bạn không được lưu trữ trong kho lạnh và thay vào đó được cho vay, nên không có gì đảm bảo bạn có thể thu hồi chúng nếu thị trường sụp đổ. Rủi ro này càng khủng khiếp hơn khi các điều kiện thị trường trở nên khắc nghiệt hoặc trong sự kiện lây lan như bê bối của FTX và Three Arrows Capital.

Bằng chứng dự trữ

Thuật ngữ “Proof of Reserves” (bằng chứng dự trữ) gần đây đã trở nên phổ biến trong không gian tiền điện tử. Bằng chứng dự trữ được cho là một điểm dừng mang lại sự minh bạch công khai cho dự trữ tiền điện tử của tổ chức.

Với quyền sở hữu địa chỉ ví công khai và kiểm toán viên bên thứ ba có thể xác thực phần nắm giữ của nền tảng tập trung, phương pháp này là giải pháp dài hạn tiềm năng cho các công ty để tránh những tình huống như Genesis và FTX.

Tham gia Telegram của HoiQuanNet: https://hoiquannet.com

Theo dõi kênh Tiktok của HoiQuanNet tại đây: https://www.tiktok.com/hqn

Minh Anh

Theo Decrypt